Indebitamento finanziario

Al 31 dicembre 2024, l’indebitamento finanziario netto di Rai Way era pari a € 127,6m, comprendendo:

• debito lordo per € 107,5m
• debito derivante dall’applicazione del principio contabile IFRS-16 per € 33,6m

e al netto di disponibilità liquide per € 13,5m.

Il rapporto tra indebitamento finanziario netto ed Adjusted Ebitda della Società, alla medesima data pari a 0,69, esprime un valore particolarmente contenuto se paragonato ai livelli di leva finanziaria osservabili nel settore infrastrutturale.

Con riferimento al debito lordo, nel mese di ottobre 2023 la Società ha finalizzato con un pool di istituti finanziari un nuovo contratto di finanziamento a medio-lungo termine di importo pari a massimi € 185m.

Il finanziamento, suddiviso in due distinte linee di credito, una di natura c.d. term e l’altra di natura c.d. revolving, ha consentito il rimborso integrale dell’indebitamento finanziario preesistente e contribuirà a garantire la flessibilità finanziaria utile a sostenere i nuovi investimenti di sviluppo della Società, previsti dal Piano Industriale 2024-27.

Le principali caratteristiche del contratto di finanziamento sono:

• Ammontare: €185m, di cui:
  • € 143m sotto forma di linea di Credito Term Loan (con ripagamento bullet a scadenza), erogata su richiesta della Società, secondo necessità
  • € 42m di linea Revolving
• Durata: 3 anni
• Costo: Euribor + 1,10%
• Covenant: Net Debt / EBITDA ≤ 3,0x
• Istituti finanziatori: BPER Banca S.p.A., Cassa Depositi e Prestiti S.p.A., Mediobanca S.p.A., UniCredit S.p.A.