Approvazione del Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2021

Principali risultati economici al 30 settembre 2021 (vs. 30 settembre 2020):

• Ricavi core a € 171,8m (+2,2%); - Adjusted EBITDA1 a € 110,0m (+5,2%);
• Utile operativo (EBIT) a € 73,3 m (+3,7%); - Utile netto a € 52,8m (+3,8%);
• Investimenti pari a € 55,5m2
• Indebitamento finanziario netto3 per € 98,1 m (rispetto a € 46,1m al 31 dicembre 2020)

Roma, 11 novembre 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Rai Way S.p.A. (Rai Way), riunitosi oggi sotto la presidenza di Giuseppe Pasciucco, ha esaminato e approvato all’unanimità il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2021.

Aldo Mancino, Amministratore delegato di Rai Way, ha così commentato: “Siamo pienamente soddisfatti dei risultati dei nove mesi che consentono di confermare i target per il 2021. Nel terzo trimestre gli effetti delle attività di sviluppo, con particolare riferimento al refarming, risultano sempre più evidenti e insieme alle varie iniziative del piano industriale, su cui permane il focus, pongono le basi per una crescita sostenibile del nostro business”.

Principali risultati dei nove mesi 2021

Al 30 settembre 2021 i ricavi sono pari a € 171,8 milioni, in crescita dell’2,2% rispetto ai € 168,0 milioni dei nove mesi 2020. I ricavi riconducibili a RAI, pari a € 148,4 milioni, beneficiano dell’incremento collegato alle attività di refarming. I ricavi da clienti terzi si attestano a € 23,4 milioni.

L’Adjusted EBITDA è pari a € 110,0 milioni, in crescita del 5,2% rispetto ai € 104,5 milioni dei nove mesi 2020. Tale crescita è effetto dei maggiori ricavi e della riduzione dei costi operativi, nonostante i minori risparmi rispetto all’anno precedente derivanti dalle misure di sicurezza collegate alla pandemia. Il margine sui ricavi si attesta al 64,0% (62,2% nei nove mesi 2020). Considerando l’assenza di oneri non ricorrenti nei nove mesi 2021 (€ 1,1 milioni nei nove mesi 2020), l’EBITDA è pari a € 110,0 milioni, in crescita del 6,3% rispetto ai € 103,5 milioni registrati nei nove mesi 2020.

L’Utile operativo (EBIT) è pari a € 73,3 milioni, in crescita del 3,7% rispetto ai € 70,7 milioni dei nove mesi 2020, nonostante i maggiori ammortamenti derivanti dai crescenti investimenti di sviluppo.

L’Utile netto è pari a € 52,8 milioni, in crescita rispetto al valore dei nove mesi 2020 quando era pari a € 50,8 milioni, anche beneficiando di un’agevolazione fiscale4 una tantum di € 1,0 milione maturata nel primo trimestre.

Al 30 settembre 2021 gli investimenti5 sono pari a € 55,5 milioni, di cui € 46,6 milioni legati ad attività di sviluppo ed M&A (€ 34,2 milioni nei nove mesi 2020, di cui € 28,0 milioni in attività di sviluppo). Il livello di investimenti di sviluppo riflette principalmente l’avanzamento delle attività legate al processo di refarming.

Il capitale investito netto6 è pari a € 251,8 milioni, con un indebitamento finanziario netto pari a € 98,1 milioni (inclusivo dell’effetto dell’applicazione del principio contabile IFRS-16 per € 33,8 milioni) rispetto ai € 46,1 milioni al 31 dicembre 2020, confermando – al netto degli investimenti di sviluppo e del pagamento dei dividendi – la solida generazione di cassa ricorrente.

1 La Società valuta le performance anche sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito sono descritte le componenti di tali indicatori rilevanti per la Società: . EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization): è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari. . Adjusted EBITDA: è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari e oneri/proventi non ricorrenti. . Risultato operativo netto o EBIT (earnings before interest and taxes): è pari al risultato ante imposte e ante proventi e oneri finanziari. . Indebitamento Finanziario Netto: lo schema per il calcolo è conforme a quello previsto dal paragrafo 127 delle raccomandazioni del CESR/05-054b implementative del Regolamento CE 809/2004
2 Esclusi investimenti legati all’applicazione del principio contabile IFRS-16 pari a € 5,5m
3 Indebitamento finanziario netto inclusivo dell’effetto dell’applicazione del principio contabile IFRS-16
4 L’agevolazione fiscale è relativa all’incremento di 1 milione di euro del limite massimo concesso per aiuti di Stato applicato al calcolo dell’IRAP per l’esercizio 2020 ai sensi del Decreto Sostegni del 22 marzo 2021 e del Decreto Rilancio del 19 maggio 2020
5 Esclusa la componente relativa ai leasing IFRS-16
6 Il capitale investito netto è dato dalla somma del capitale immobilizzato, delle attività finanziarie non correnti e del capitale di esercizio.

Evoluzione prevedibile della gestione

I risultati dei primi nove mesi 2021 sono in linea con le aspettative della Società. Pertanto, sulla base delle informazioni disponibili ad oggi in merito all’evoluzione dell’emergenza Covid-19, si conferma la già comunicata guidance per l’esercizio 2021:

• una crescita dell’Adjusted EBITDA sostenuta da maggiori ricavi, sebbene limitata da un incremento dei costi operativi derivante sia dalla prevista riduzione degli effetti registrati nel 2020 per l’emergenza pandemica, sia dall’implementazione di nuovi servizi;
• investimenti di mantenimento in rapporto ai ricavi core superiori al valore del 2020 ed investimenti di sviluppo in crescita per effetto delle attività di refarming.

Rai Way informa che oggi, giovedì 11 novembre 2021 alle ore 17:30 CET, i risultati dei nove mesi 2021 saranno presentati alla comunità finanziaria via conference call. La presentazione a supporto della conference call sarà preventivamente resa disponibile sul sito della società www.raiway.it nella sezione Investor Relations. Per partecipare alla conference call: Italia: +39 02 8020911 - UK: +44 1 212818004 - USA: +1 718 7058796 In alternativa, è possibile registrarsi qui per ricevere il weblink all'evento direttamente nella propria casella di posta e nel calendario di Outlook. Il replay della conference call sarà disponibile dopo la fine dell’evento nella sezione Investor Relations – Events kit del sito www.raiway.it.

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