Rai Way per gli investitori

Equity story

High barriers to entry Business with high visibility & strong cash generation Unique business model to provide growth opportunities Solid track record in delivering on promises Financial flexibility to catch opportunities Commitment to shareholders' return
 

Elevate barriere d’ingresso

Il nostro portafoglio di 2.300 siti, diffusi in tutto il paese nelle migliori posizioni e con una consistente presenza nelle aree rurali, rende Rai Way l’unico operatore in grado di garantire più del 99% di copertura della popolazione con la piattaforma DTT

 

Un business con alta visibilità e una solida generazione di cassa

  • Il Contratto di Servizio di 7+7+7 anni con Rai, firmato nel luglio 2014, genera l’85% dei Ricavi
  • Contratti a lungo termine con clienti terzi
  • La lunga durata dei contratti e l’elevata affidabilità dei clienti assicurano un’alta prevedibilità del business
  • La nostra top-line è totalmente legata al CPI (indice dei prezzi al consumo)
  • Reddittività best-in-class superiore al 50%
  • Forte generazione di cassa superiore al 90%
 

Un modello di business distintivo che offre opportunità di crescita

  • A differenza dagli operatori di torri puri, Rai Way possiede non soltanto l’infrastruttura passiva (torri) ma anche gli apparati attivi per Rai
  • L’esclusiva, inclusa nel contratto di servizio, per supportare Rai nell’upgrade tecnologico offre opportunità di crescita grazie alla remunerazione delle attività correlate
  • Nel 2018 i “nuovi servizi per Rai” hanno registrato ricavi per circa 7 milioni di euro
 

Risultati concreti nel portare avanti le nostre promesse

Dall’IPO l’Azienda è stata capace di accrescere in modo solido le sue performance economiche e finanziarie (dati 2018 vs. 2014)

  • Ricavi +5%;
  • Adjusted EBITDA +13%
  • Adjusted EBITDA margin dal 50,7% al 54,3%
  • Utile netto +78%
  • PFN ridotta da debito netto di 65,5 milioni a cassa netta di 16,6 milioni di Euro

Principali dati finanziari

 

Flessibilità finanziaria per cogliere opportunità

La struttura del nostro capitale ci offre flessibilità per giocare un ruolo attivo nel consolidamento di settore

 

L’impegno verso gli azionisti

  • Payout-ratio del 100% e un elevato dividend yeld
  • Dall’IPO al 31/12/18 il ritorno totale per gli azionisti è stato del 68%, con più di 170 milioni di euro distribuiti agli azionisti

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